نبض مالی امارات: CBUAE چگونه اقتصاد کشور را پایدار نگه می‌دارد؟
۱۱ اردیبهشت ۱۴۰۴
کپی لینک
منابع
39
نمایش منابع در متن
Pwstg02 Blob Core Windows
Centralbank
Documents1 Worldbank
Adro Gov
Elibrary Imf
Wearehubpay
Documents1 Worldbank
Centralbank
Wam
Globaldata
English News
Bizvibez
Onesafe
Fastcompanyme
Gulfbusiness
Gulfbusiness
U
Bis
Fastcompanyme
Thenationalnews
Globaltimes
Emiratesislamic
Dhanguard
Kingsburyandpartners
Investindubai Gov
Thenationalnews
Tradingeconomics
Bankfab
Arnifi
Acuma
Genzone
Sothebysrealty
Blog Remitly
Data Worldbank
Bankfab
Your Fitch
Wam
Scispace
Intlsecurities
آیا تا به حال فکر کرده‌اید چه کسی چرخ دنیای مالی پرجنب‌وجوش امارات را به آرامی می‌چرخاند؟ با بانک مرکزی امارات متحده عربی، یا CBUAE آشنا شوید – سنگ بنای بخش مالی قدرتمند این کشور 
[4]
[12]
[18]
[20]
[35]. این نهاد همیشه CBUAE نامیده نمی‌شد؛ در سال ۱۹۷۳ با عنوان «هیئت پول امارات» (UAE Currency Board) شروع به کار کرد و سپس در سال ۱۹۸۰ تحت قانون اتحادیه شماره (۱۰) به یک بانک مرکزی کامل تبدیل شد [4][12][18][20][35]. آن را مانند یک نگهبان در نظر بگیرید که برای پاسخگویی به نیازهای یک اقتصاد به سرعت در حال رشد، تکامل یافته است 
[16][20]. اخیراً، قانون فدرال شماره ۱۴ سال ۲۰۱۸ اختیارات و مسئولیت‌های آن را به طور قابل توجهی به‌روزرسانی کرده است 
[7][12][16]
[21]
[22]. در قلب خود، مأموریت CBUAE روشن است: حفظ ثبات پولی و مالی، اطمینان از عملکرد کارآمد و انعطاف‌پذیر سیستم مالی، و مهم‌تر از همه، حمایت از مصرف‌کنندگانی مانند من و شما [7][12][16][21][22]. بیایید ببینیم CBUAE دقیقاً چه کارهایی انجام می‌دهد و چرا اهمیت دارد.
اهداف اصلی و چشم‌انداز CBUAE
خب، چه چیزی CBUAE را به صورت روزمره به پیش می‌برد؟ اهداف اصلی آن به طور قانونی تعریف شده و از نظر استراتژیک متمرکز هستند 
[17][35]. در درجه اول، برای حفظ ثبات و قابلیت اطمینان پول ملی، یعنی درهم امارات (UAE Dirham)، تلاش می‌کند [17][35]. همچنین نقش حیاتی در محافظت از کل سیستم مالی در برابر شوک‌ها و مدیریت محتاطانه ذخایر ارزی کشور ایفا می‌کند [17][35]. CBUAE فقط به دنبال انجام یک کار خوب نیست؛ چشم‌انداز آن بلندپروازانه است – قرار گرفتن در میان برترین بانک‌های مرکزی جهان و در نتیجه، افزایش رقابت‌پذیری امارات در عرصه جهانی [7]. نظارت بر تمام این موارد بر عهده هیئت مدیره‌ای است که از اختیارات لازم برای هدایت بانک به سمت دستیابی به این اهداف حیاتی برخوردار است 
[32].
رکن ۱: نگهبان و ناظر مقرراتی
CBUAE را به عنوان داور اصلی برای اکثر بازیگران مالی در امارات در نظر بگیرید 
[5]
[6][12][22]. اگر یک مؤسسه با پول سروکار دارد – خواه بانک (متعارف یا اسلامی)، شرکت تأمین مالی، صرافی، ارائه‌دهنده بیمه، یا خدمات پرداخت – به احتمال زیاد CBUAE تنظیم‌گر اصلی آن است [4][5][12][20]
[33]. تنها استثنائات عمده، نهادهایی هستند که صرفاً در مناطق آزاد مالی مانند DIFC یا ADGM فعالیت می‌کنند، که نهادهای نظارتی خاص خود را دارند [5][6][12][22]. هدف CBUAE در اینجا سه‌گانه است: حفظ سلامت سیستم، محافظت از پول سپرده‌گذاران و منافع مصرف‌کنندگان، و اطمینان از اینکه همه طبق قوانین بین‌المللی بازی می‌کنند [6][7][16][20].
CBUAE چگونه به این هدف دست می‌یابد؟ از طریق چندین عملکرد کلیدی. اول از همه صدور مجوز (Licensing) است. به زبان ساده، هیچ‌کس نمی‌تواند بدون دریافت تأییدیه CBUAE – یعنی مجوز – خدمات مالی را در داخل یا از امارات ارائه دهد 
[36][20]. این امر حتی در مورد تبلیغ صرف محصولات مالی نیز صدق می‌کند [36]. این یک فرآیند سختگیرانه نظارتی است که شامل درخواست‌ها، بررسی‌ها، و گاهی اوقات یک تأیید «اصولی» قبل از چراغ سبز نهایی است 
[34][35]. حتی قوانینی در مورد مالکیت وجود دارد؛ به عنوان مثال، بانک‌ها معمولاً به حداقل ۶۰٪ مالکیت اماراتی نیاز دارند [36].
پس از دریافت مجوز، مؤسسات به حال خود رها نمی‌شوند. CBUAE به طور مداوم نظارت و بازرسی (Supervision & Inspection) انجام می‌دهد [4][16][22]. تیم‌های آن، به‌ویژه اداره نظارت و بازرسی بانکی (با حضور گسترده در دبی که مقر بسیاری از بانک‌ها در آنجاست)، به طور مداوم بر رعایت مقررات نظارت می‌کنند [4][18]. آنها بازدیدهای میدانی و حسابرسی‌هایی را برای بررسی سلامت مالی، مدیریت ریسک، و پایبندی به تمام مقررات انجام می‌ده دهند 
[14][16]
[39]. این اختیارات گسترده هستند و حتی اجازه بازرسی از عملیات مشکوک بدون مجوز را نیز می‌دهند [36]. این نظارت مبتنی بر ریسک است، به این معنی که توجه بیشتری به حوزه‌هایی معطوف می‌شود که به طور بالقوه ریسک‌های بالاتری دارند [16].
CBUAE همچنین قوانین را تعیین می‌کند (مقررات و استانداردها - Regulation & Standards) [6][17][32]. این نهاد چارچوب دقیقی را ایجاد می‌کند که همه چیز را از میزان سرمایه‌ای که بانک‌ها باید نگهداری کنند، مدیریت نقدینگی و ریسک، جلوگیری از پولشویی (AML) و تأمین مالی تروریسم (CFT)، اطمینان از انطباق با شریعت برای امور مالی اسلامی، و حمایت از مصرف‌کنندگان پوشش می‌دهد [6][7]
[8]
[10][32]. هدف این قوانین شفافیت، ثبات، و همسویی با استانداردهای جهانی مانند استانداردهای کمیته بازل (Basel Committee) و گروه ویژه اقدام مالی (FATF) است 
[1][6][10][20]. نیاز به یافتن یک قانون خاص دارید؟ کتابچه قوانین CBUAE (CBUAE Rulebook) منبع عمومی در دسترس است [12].
در نهایت، اگر قوانین نقض شوند، CBUAE از اختیارات قوی اجرایی و اعمال مجازات (Enforcement & Penalties) برخوردار است که با قانون سال ۲۰۱۸ به طور قابل توجهی تقویت شده است [5]
[11][21]. این نهاد می‌تواند تحریم‌های مختلفی را از محدودیت‌های عملیاتی و جریمه‌های سنگین گرفته تا، در موارد جدی، لغو کامل مجوز اعمال کند [5][11][21][39]. برخی تخلفات حتی می‌توانند منجر به حبس شوند [39]. CBUAE نشان داده است که در کار خود جدی است، به‌ویژه در مورد رعایت مقررات مبارزه با پولشویی (AML)، و در صورت لزوم جریمه‌های سنگین صادر کرده و مجوزها را لغو می‌کند [14][39]. برای اطمینان از عدالت، یک کمیته مستقل شکایات و تجدیدنظر برای بررسی اعتراضات علیه تصمیمات CBUAE وجود دارد [11][36][39].
رکن ۲: هدایت سیاست پولی و تضمین ثبات مالی
فراتر از تنظیم‌گری بازیگران منفرد، CBUAE وظیفه حیاتی مدیریت کل محیط پولی امارات و حفاظت از ثبات کل سیستم مالی را بر عهده دارد 
[3][7][12][14][16]. این دو مسئولیت برای رشد اقتصادی پایدار و حفظ اعتماد بالا به بخش مالی امارات حیاتی هستند [7][20][35]. بیایید ببینیم چگونه عرضه پول کشور را مدیریت کرده و از سیستم محافظت می‌کند.
وقتی صحبت از مدیریت پول امارات (سیاست پولی - Monetary Policy) می‌شود، هدف اصلی ثبات است [3][7][12][14][16]. CBUAE برای دستیابی به این هدف از چارچوب پولی درهم خود (Dirham Monetary Framework) استفاده می‌کند [3]. یک عامل کلیدی در اینجا، تثبیت نرخ برابری درهم امارات (UAE Dirham) در برابر دلار آمریکا است که از سال ۲۰۰۳ ثابت بوده است [18]. این بدان معناست که تصمیمات سیاستی CBUAE اغلب همگام با فدرال رزرو آمریکا (US Federal Reserve) حرکت می‌کند 
[31]
[28]. هیئت مدیره CBUAE و کمیته پولی و ذخایر آن تصمیمات نهایی را اتخاذ می‌کنند [3][18].
CBUAE از چه ابزارهایی استفاده می‌کند؟
•
عملیات بازار باز (Open Market Operations - OMOs): CBUAE از OMOs برای تنظیم دقیق نقدینگی در سیستم بانکی استفاده می‌کند، و اوراق بهاداری مانند M-Bills (که در سال ۲۰۲۱ معرفی شد) را خرید و فروش می‌کند تا نرخ‌های بین بانکی را نزدیک به نرخ پایه نگه دارد [3][28]. این عملیات همچنین به توسعه بازار بدهی داخلی کمک می‌کند [3][28].
•
الزامات ذخیره قانونی (Statutory Reserve Requirements - SRR): بانک‌ها باید درصد معینی از سپرده‌های خود را به عنوان ذخیره نزد CBUAE نگهداری کنند [3]
[29]. در حالی که CBUAE می‌تواند این نسبت را برای تأثیرگذاری بر ظرفیت وام‌دهی تعدیل کند، اکنون در مقایسه با ابزارهای مبتنی بر بازار کمتر مورد استفاده قرار می‌گیرد، اگرچه در طول بحران کووید-۱۹ برای حمایت از نقدینگی تعدیلاتی انجام شد 
[13]
[25][29].
متمایز از مدیریت عرضه پول روزانه، مأموریت حفاظت از سیستم (ثبات مالی - Financial Stability) است 
[2][7][17]. این امر شامل نگاه به تصویر بزرگتر – شناسایی و کاهش ریسک‌هایی است که می‌توانند کل سیستم مالی را بی‌ثبات کرده و به اقتصاد آسیب برسانند [2][20]
[23]. اداره ثبات مالی CBUAE (FSD) این مسئولیت را بر عهده دارد [2]. آنها ارزیابی‌های ریسک منظمی انجام می‌ده دهند، از سیاست‌های احتیاطی کلان برای ایجاد انعطاف‌پذیری سیستم استفاده می‌کنند، و آزمون‌های استرس را برای بررسی نحوه مقابله بانک‌ها با شوک‌های شدید مانند رکود اقتصادی یا سقوط بازار انجام می‌دهند [2]
[37][28]. خوشبختانه، آزمون‌های اخیر نشان داد که سیستم بانکی امارات همچنان قدرتمند است و ریسک اقلیمی اکنون بخشی از تحلیل‌ها است [37][28].
FSD همچنین برای بحران‌های بالقوه آماده می‌شود و چارچوب‌هایی مانند آنچه در طول همه‌گیری فعال شد (که منجر به طرح حمایتی TESS شد) در اختیار دارد [2][23]. شفافیت کلیدی است و CBUAE سالانه گزارش ثبات مالی (FSR) را منتشر می‌کند که جزئیات ارزیابی‌ها و یافته‌های آن را شرح می‌دهد [2]
[15][37]. یک کمیته اختصاصی سیاست‌گذاری ثبات مالی (FSPC) بر این تلاش‌ها نظارت می‌کند و اطمینان می‌دهد که سیستم پایدار و آماده برای چالش‌ها باقی می‌ماند [2]. به لطف این تلاش‌ها، بخش بانکی امارات به طور کلی سطوح سرمایه، سودآوری، و نقدینگی قوی خود را حفظ می‌کند 
[19][37][28].
رکن ۳: حمایت از مصرف‌کننده
آیا از خدمات بانکی یا مالی در امارات استفاده می‌کنید؟ CBUAE فعالانه در تلاش است تا اطمینان حاصل کند که با شما منصفانه رفتار می‌شود و منافع شما محافظت می‌شود [7][16][20]
[26][17]. این فقط یک ویژگی خوب نیست؛ بلکه یک مأموریت قانونی مشخص است که تحت قانون سال ۲۰۱۸ به CBUAE داده شده است [7][26][17]. برای عملی کردن این موضوع، CBUAE در اواخر سال ۲۰۲۰ مقررات جامع حمایت از مصرف‌کننده و استانداردهای همراه آن (CPS) را ارائه کرد 
[24]
[27]
[30][33]. شما می‌توانید این قوانین را که به صورت عمومی در کتابچه قوانین CBUAE (CBUAE Rulebook) موجود است، پیدا کنید [12].
این چارچوب انتظارات روشنی را برای نحوه رفتار همه مؤسسات مالی دارای مجوز (LFIs) – بانک‌ها، شرکت‌های تأمین مالی و غیره – هنگام برخورد با مشتریان تعیین می‌کند [24][26][27][33]. اصول اصلی کدامند؟ رفتار منصفانه، شفافیت، محافظت در برابر سوءاستفاده، و دسترسی به روش‌های مؤثر برای حل شکایات در صورت بروز مشکل 
[9][26][33]. خب، حقوق کلیدی شما تحت این قوانین CBUAE چیست؟
شما حق اطلاعات شفاف (افشا و شفافیت - Disclosure & Transparency) را دارید. LFIs باید جزئیات واضح، کامل، به‌موقع، و قابل فهمی را در مورد محصولات و خدمات خود به شما ارائه دهند [9][24][26]. این شامل تمام شرایط، ضوابط، ریسک‌ها، مزایا، و به‌ویژه تمام کارمزدها و هزینه‌ها (مانند نرخ درصد سالانه یا APR برای وام‌ها) می‌شود [9][24]. این اطلاعات باید به زبان‌های عربی و انگلیسی، در تمام کانال‌ها (شعبه، آنلاین، اپلیکیشن) در دسترس باشد، و شما باید نسخه‌هایی از قراردادها را با زمان کافی برای بررسی آنها دریافت کنید [24]. آنها معمولاً حتی باید دلیل رد درخواست شما را نیز به شما بگویند [24].
شما مستحق رفتار منصفانه (Fair Treatment) هستید. این بدان معناست که LFIs باید محصولاتی را به شما ارائه دهند که مناسب وضعیت و نیازهای شما باشد [9]. تاکتیک‌های فروش سوءاستفاده‌گرانه، اقدامات تبعیض‌آمیز، و موانع غیرمنطقی برای تغییر ارائه‌دهنده خدمات ممنوع است [26]. آنها باید در وام‌دهی مسئولانه عمل کنند و قبل از اعطای اعتبار، توانایی بازپرداخت شما را (اغلب با استفاده از مرکز اطلاعات اعتباری الاتحاد یا Al Etihad Credit Bureau) بررسی کنند [9]. علاوه بر این، هرگونه اطلاعات اعتباری گزارش شده در مورد شما باید دقیق باشد [26]. کارکنان باید آموزش ببینند تا در جهت منافع شما عمل کنند، و تاکتیک‌های گمراه‌کننده یا تهاجمی ممنوع است [26]
[38].
حریم خصوصی و امنیت داده‌های شما (Data Privacy & Security) از اهمیت بالایی برخوردار است. LFIs باید سیستم‌های قوی برای محافظت از اطلاعات شخصی و مالی شما در برابر سوءاستفاده یا دسترسی غیرمجاز داشته باشند [9][24][26][38]. آنها معمولاً برای به اشتراک گذاشتن داده‌های شما با اشخاص ثالث به رضایت صریح شما نیاز دارند و باید شما را از نحوه استفاده از آن مطلع کنند [9][27]. اگر نقض داده قابل توجهی رخ دهد که بتواند شما را در معرض خطر قرار دهد، آنها باید فوراً شما و CBUAE را مطلع کنند [26][27]. شما همچنین حق دارید اطلاعات شخصی خود را که در اختیار آنهاست مشاهده و اصلاح کنید [9].
و اگر مشکلی دارید؟ شما حق حل و فصل شکایات (Complaint Resolution) را دارید. LFIs باید فرآیندهای در دسترس، منصفانه، و به‌موقعی برای رسیدگی به شکایات داشته باشند [9][26][38]. آنها باید به شما بگویند چگونه شکایت کنید و جدول زمانی مورد انتظار چیست [9][24]. اگر از پاسخ آنها ناراضی هستید، حق دارید موضوع را پیگیری کنید [9]. این ممکن است شامل خود CBUAE یا واحد مستقل بازرسی (Ombudsman) برنامه‌ریزی شده، «سندک» (Sanadak) باشد [1][9][30]. LFIs همچنین باید شکایات را برای شناسایی مشکلات گسترده‌تر پیگیری کنند [24][28]. مهم‌تر از همه، مسئولیت نهادینه کردن این فرهنگ مشتری‌مدار از بالا شروع می‌شود، و هیئت مدیره و مدیریت ارشد هر LFI پاسخگو هستند [24][38].
CBUAE نقشی چندوجهی و کاملاً حیاتی در اقتصاد امارات ایفا می‌کند [2][14][20][35]. این نهاد به عنوان تنظیم‌گر هوشیار، مدیر دقیق سیاست پولی، نگهبان ثبات مالی، و قهرمان حقوق مصرف‌کننده عمل می‌کند [4][7][17][26]. کار آن برای حفظ اعتماد به سیستم مالی، حمایت از رشد پایدار کشور، و افزایش رقابت‌پذیری کلی امارات اساسی است [7][14][20][35]. با تکامل دنیای مالی، CBUAE به انطباق چشم‌انداز نظارتی، پذیرش نوسازی و بهترین شیوه‌های جهانی ادامه می‌دهد [1][11][20]. در نهایت، تلاش‌های CBUAE بر هر کسی که در امارات زندگی، کار، یا تجارت می‌کند تأثیر می‌گذارد و به طور قابل توجهی به ثبات و رفاهی که امروز شاهد آن هستیم کمک می‌کند [15][19][37][35].
رایگان امتحان کنید