Хто охороняє фінансове серце ОАЕ? Розкриваємо місію Центрального банку
1 травня 2025 р.
Копіювати посилання
Джерела
39
Показати джерела в тексті
Pwstg02 Blob Core Windows
Centralbank
Documents1 Worldbank
Adro Gov
Elibrary Imf
Wearehubpay
Documents1 Worldbank
Centralbank
Wam
Globaldata
English News
Bizvibez
Onesafe
Fastcompanyme
Gulfbusiness
Gulfbusiness
U
Bis
Fastcompanyme
Thenationalnews
Globaltimes
Emiratesislamic
Dhanguard
Kingsburyandpartners
Investindubai Gov
Thenationalnews
Tradingeconomics
Bankfab
Arnifi
Acuma
Genzone
Sothebysrealty
Blog Remitly
Data Worldbank
Bankfab
Your Fitch
Wam
Scispace
Intlsecurities
Ти коли-небудь замислювався, хто забезпечує безперебійну роботу жвавого фінансового світу ОАЕ? Знайомся, це Центральний банк Об'єднаних Арабських Еміратів, або CBUAE – наріжний камінь потужного фінансового сектору країни 
[4]
[12]
[18]
[20]
[35]. Він не завжди називався CBUAE; він розпочав свою діяльність як Валютна рада ОАЕ ще в 1973 році, перш ніж перетворитися на повноцінний центральний банк у 1980 році згідно з Федеральним законом № (10) [4][12][18][20][35]. Уяви його як охоронця, що розвивається, аби відповідати потребам економіки, яка стрімко зростає 
[16][20]. Нещодавно Федеральний закон № 14 від 2018 року значно оновив його повноваження та обов'язки 
[7][12][16]
[21]
[22]. По суті, місія CBUAE чітка: підтримувати монетарну та фінансову стабільність, забезпечувати ефективну та стійку роботу фінансової системи, і, що важливо, захищати споживачів, таких як ти і я [7][12][16][21][22]. Давай розберемося, чим насправді займається CBUAE і чому це важливо.
Основні цілі та бачення CBUAE
Отже, що рухає CBUAE щодня? Його основні цілі визначені законодавчо та стратегічно орієнтовані 
[17][35]. Насамперед, він працює над тим, щоб національна валюта, дирхам ОАЕ, була стабільною та надійною [17][35]. Він також відіграє вирішальну роль у захисті всієї фінансової системи від потрясінь та обачному управлінні валютними резервами країни [17][35]. CBUAE не просто прагне добре виконувати свою роботу; його бачення амбітне – увійти до числа провідних центральних банків світу, підвищуючи конкурентоспроможність ОАЕ на світовій арені [7]. Над усім цим наглядає Рада директорів, наділена необхідними повноваженнями для спрямування банку до досягнення цих життєво важливих цілей 
[32].
Стовп 1: Регуляторний сторож та наглядач
Уяви CBUAE як головного арбітра для більшості фінансових гравців в ОАЕ 
[5]
[6][12][22]. Якщо установа має справу з грошима – чи то банк (традиційний або ісламський), фінансова компанія, обмінний пункт, страховик або платіжний сервіс – швидше за все, CBUAE є її основним регулятором [4][5][12][20]
[33]. Єдиними значними винятками є організації, що працюють виключно у фінансових вільних зонах, таких як DIFC або ADGM, які мають власні регуляторні органи [5][6][12][22]. Мета CBUAE тут потрійна: підтримувати надійність системи, захищати гроші вкладників та інтереси споживачів, а також забезпечувати, щоб усі грали за міжнародними правилами [6][7][16][20].
Як CBUAE цього досягає? Через кілька ключових функцій. Перша – це Ліцензування. Простіше кажучи, ніхто не може пропонувати фінансові послуги в ОАЕ або з ОАЕ, не отримавши схвалення CBUAE – ліцензії 
[36][20]. Це стосується навіть простого просування фінансових продуктів [36]. Це суворий процес контролю, що включає подання заяв, їх розгляд, а іноді й «принципове» схвалення перед остаточним «зеленим світлом» 
[34][35]. Існують навіть правила щодо власності; банки, наприклад, зазвичай повинні мати щонайменше 60% власності ОАЕ [36].
Після отримання ліцензії установи не залишаються без нагляду. CBUAE здійснює постійний Нагляд та інспектування [4][16][22]. Його команди, зокрема Департамент банківського нагляду та експертизи (який має значну присутність у Дубаї, де розташовані штаб-квартири багатьох банків), постійно контролюють дотримання вимог [4][18]. Вони проводять виїзні перевірки та аудити для контролю фінансового стану, управління ризиками та дотримання всіх нормативних актів 
[14][16]
[39]. Ці повноваження широкі, навіть дозволяють інспектувати підозрювані неліцензовані операції [36]. Цей нагляд базується на оцінці ризиків, тобто більше уваги приділяється сферам, що становлять потенційно вищі ризики [16].
CBUAE також Встановлює правила (Регулювання та стандарти) [6][17][32]. Він створює детальну нормативну базу, що охоплює все: від обсягу капіталу, який повинні утримувати банки, управління ліквідністю та ризиками, запобігання відмиванню грошей (AML) та фінансуванню тероризму (CFT), забезпечення відповідності шаріату для ісламських фінансів до захисту споживачів [6][7]
[8]
[10][32]. Ці правила спрямовані на чіткість, стабільність та узгодження з глобальними стандартами, такими як стандарти Базельського комітету та FATF 
[1][6][10][20]. Потрібно знайти конкретне правило? Збірник правил CBUAE (CBUAE Rulebook) – це основний загальнодоступний ресурс [12].
Нарешті, якщо правила порушуються, CBUAE має потужні повноваження щодо Забезпечення виконання та накладення стягнень, значно посилені законом 2018 року [5]
[11][21]. Він може накладати різні санкції: від операційних обмежень та значних штрафів до, у серйозних випадках, повного відкликання ліцензії [5][11][21][39]. Деякі правопорушення можуть навіть призвести до ув'язнення [39]. CBUAE продемонстрував серйозність своїх намірів, особливо щодо дотримання вимог AML, накладаючи великі штрафи та відкликаючи ліцензії за необхідності [14][39]. Для забезпечення справедливості існує незалежний Комітет зі скарг та апеляцій для розгляду оскаржень рішень CBUAE [11][36][39].
Стовп 2: Керування монетарною політикою та забезпечення фінансової стабільності
Окрім регулювання окремих гравців, CBUAE виконує критично важливу роботу з управління загальним монетарним середовищем ОАЕ та забезпечення стабільності всієї фінансової системи 
[3][7][12][14][16]. Ці подвійні обов'язки є життєво важливими для сталого економічного зростання та підтримки високого рівня довіри до фінансового сектору ОАЕ [7][20][35]. Давай розберемо, як він управляє грошовою масою країни та захищає систему.
Коли йдеться про Управління грошима ОАЕ (Монетарна політика), головною метою є стабільність [3][7][12][14][16]. Для цього CBUAE використовує свою Монетарну рамкову програму для дирхама (Dirham Monetary Framework) [3]. Ключовим фактором тут є прив'язка дирхама ОАЕ до долара США, яка зафіксована з 2003 року [18]. Це означає, що політичні рішення CBUAE часто рухаються в унісон з Федеральною резервною системою США 
[31]
[28]. Остаточні рішення приймає Рада CBUAE та її Комітет з монетарної політики та резервів [3][18].
Які інструменти використовує CBUAE?
•
Операції на відкритому ринку (OMO): CBUAE використовує OMO для точного налаштування ліквідності в банківській системі, купуючи або продаючи цінні папери, такі як M-Bills (запроваджені у 2021 році), щоб утримувати міжбанківські ставки близько до Базової ставки [3][28]. Ці операції також сприяють розвитку місцевого боргового ринку [3][28].
•
Обов'язкові резервні вимоги (SRR): Банки повинні тримати певний відсоток своїх депозитів як резерви в CBUAE [3]
[29]. Хоча CBUAE може коригувати цей коефіцієнт для впливу на кредитну спроможність, зараз він використовується рідше порівняно з ринковими інструментами, хоча під час кризи COVID-19 вносилися корективи для підтримки ліквідності 
[13]
[25][29].
Окремо від управління щоденною грошовою масою стоїть завдання Забезпечення стабільності системи (Фінансова стабільність) 
[2][7][17]. Це передбачає погляд на ширшу картину – виявлення та пом'якшення ризиків, які можуть дестабілізувати всю фінансову систему та зашкодити економіці [2][20]
[23]. Департамент фінансової стабільності (FSD) CBUAE очолює цю роботу [2]. Вони проводять регулярні оцінки ризиків, використовують макропруденційну політику для підвищення стійкості системи та виконують стрес-тести, щоб побачити, як банки впораються з серйозними потрясіннями, такими як рецесії або ринкові обвали [2]
[37][28]. Обнадійливо, що останні тести показали стійкість банківської системи ОАЕ, а кліматичний ризик тепер є частиною аналізу [37][28].
FSD також готується до потенційних криз, маючи такі механізми, як той, що був активований під час пандемії (що призвело до схеми підтримки TESS) [2][23]. Прозорість є ключовою, і CBUAE щорічно публікує Звіт про фінансову стабільність (FSR), деталізуючи свої оцінки та висновки [2]
[15][37]. Спеціальний Комітет з політики фінансової стабільності (FSPC) контролює ці зусилля, забезпечуючи стабільність системи та її готовність до викликів [2]. Завдяки цим зусиллям банківський сектор ОАЕ загалом підтримує високий рівень капіталу, прибутковості та ліквідності 
[19][37][28].
Стовп 3: Захист прав споживачів
Користуєшся банківськими чи фінансовими послугами в ОАЕ? CBUAE активно працює над тим, щоб до тебе ставилися справедливо, а твої інтереси були захищені [7][16][20]
[26][17]. Це не просто приємний бонус; це конкретний юридичний мандат, наданий CBUAE згідно із законом 2018 року [7][26][17]. Щоб втілити це на практиці, наприкінці 2020 року CBUAE запровадив всеосяжне Положення про захист прав споживачів та супровідні Стандарти (CPS) 
[24]
[27]
[30][33]. Ти можеш знайти ці правила у відкритому доступі в Збірнику правил CBUAE (CBUAE Rulebook) [12].
Ця нормативна база встановлює чіткі очікування щодо того, як усі ліцензовані фінансові установи (LFI) – банки, фінансові компанії тощо – повинні поводитися з клієнтами [24][26][27][33]. Основні принципи? Справедливе ставлення, прозорість, захист від зловживань та доступ до ефективних способів вирішення скарг, якщо щось піде не так 
[9][26][33]. Отже, які твої ключові права згідно з цими правилами CBUAE?
Ти маєш право на Чітку інформацію (Розкриття та прозорість). LFI повинні надавати тобі чітку, повну, своєчасну та легку для розуміння інформацію про свої продукти та послуги [9][24][26]. Це охоплює всі умови, положення, ризики, переваги, а особливо всі збори та платежі (наприклад, річну процентну ставку (APR) за кредитами) [9][24]. Ця інформація повинна бути доступна арабською та англійською мовами, через усі канали (відділення, онлайн, додаток), і ти повинен отримувати копії договорів, маючи достатньо часу для їх ознайомлення [24]. Зазвичай вони навіть зобов'язані повідомити тобі причину відмови у твоїй заявці [24].
Ти маєш право на Справедливе ставлення. Це означає, що LFI повинні пропонувати тобі продукти, які відповідають твоїй ситуації та потребам [9]. Агресивні методи продажів, дискримінаційні практики та необґрунтовані перешкоди для зміни постачальника послуг заборонені [26]. Вони повинні здійснювати відповідальне кредитування, перевіряючи твою платоспроможність (часто за допомогою Al Etihad Credit Bureau) перед наданням кредиту [9]. Крім того, будь-яка кредитна інформація, що повідомляється про тебе, повинна бути точною [26]. Персонал повинен бути навчений діяти в твоїх найкращих інтересах, а оманливі чи агресивні тактики неприпустимі [26]
[38].
Твоя Конфіденційність та безпека даних є першочерговими. LFI повинні мати надійні системи для захисту твоєї особистої та фінансової інформації від неправомірного використання або несанкціонованого доступу [9][24][26][38]. Зазвичай їм потрібна твоя явна згода на передачу твоїх даних третім особам, і вони повинні інформувати тебе, як ці дані будуть використовуватися [9][27]. Якщо трапиться значний витік даних, який може поставити тебе під загрозу, вони повинні негайно повідомити тебе та CBUAE [26][27]. Ти також маєш право бачити та виправляти свою особисту інформацію, якою вони володіють [9].
А якщо у тебе виникла проблема? Ти маєш право на Вирішення скарг. LFI повинні мати доступні, справедливі та своєчасні процеси розгляду скарг [9][26][38]. Вони повинні повідомити тобі, як подати скаргу та очікувані терміни розгляду [9][24]. Якщо ти незадоволений їхньою відповіддю, ти маєш право на ескалацію [9]. Це може включати сам CBUAE або запланований незалежний підрозділ Омбудсмена, «Sanadak» [1][9][30]. LFI також повинні відстежувати скарги, щоб виявляти ширші проблеми [24][28]. Важливо, що відповідальність за впровадження цієї культури, орієнтованої на споживача, починається згори – Рада директорів та вище керівництво кожної LFI несуть за це відповідальність [24][38].
CBUAE відіграє багатогранну та абсолютно життєво важливу роль в економіці ОАЕ [2][14][20][35]. Він діє як пильний регулятор, обачний менеджер монетарної політики, охоронець фінансової стабільності та захисник прав споживачів [4][7][17][26]. Його робота є фундаментальною для підтримки довіри до фінансової системи, сприяння сталому зростанню країни та підвищення загальної конкурентоспроможності ОАЕ [7][14][20][35]. У міру розвитку фінансового світу CBUAE продовжує адаптувати регуляторне середовище, впроваджуючи модернізацію та найкращі світові практики [1][11][20]. Зрештою, зусилля CBUAE впливають на кожного, хто живе, працює або веде бізнес в ОАЕ, значно сприяючи стабільності та процвітанню, які ми бачимо сьогодні [15][19][37][35].
Спробуйте безкоштовно