阿联酋中央银行：揭开迪拜繁荣背后的金融守护者

。近期，2018 年联邦第 14 号法律大幅更新了其权力和职责

。CBUAE 的核心使命非常明确：维护货币和金融稳定，确保金融体系高效稳健运行，以及重要的一点，保护像你我这样的消费者

。让我们来详细了解一下 CBUAE 究竟做些什么，以及它为何如此重要。

CBUAE 的核心目标与愿景

那么，是什么在驱动 CBUAE 的日常运作呢？其核心目标由法律明确规定，并具有战略重点

。首先，它致力于保持国家货币阿联酋迪拉姆的稳定和可靠

。它还在保护整个金融体系免受冲击以及审慎管理国家外汇储备方面发挥着至关重要的作用

。CBUAE 的目标不仅仅是做好本职工作；它的愿景雄心勃勃——跻身全球顶尖中央银行之列，提升阿联酋在世界舞台上的竞争力

。负责监督这一切的是一个董事会，该董事会被授予必要的权力，以引导银行实现这些至关重要的目标

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。

支柱 1：监管守门人与监督者

你可以把 CBUAE 想象成阿联酋大多数金融参与者的主要裁判

。如果一家机构与资金打交道——无论是银行（传统银行或伊斯兰银行）、金融公司、货币兑换行、保险提供商还是支付服务机构——CBUAE 很可能就是其主要监管机构

。主要的例外是那些仅在金融自由区（如 DIFC 或 ADGM）内运营的实体，这些自由区拥有自己的监管机构

。CBUAE 在此的目标有三个：保持系统稳健，保护储户资金和消费者利益，并确保每个人都遵守国际规则

。

CBUAE 是如何实现这一目标的呢？通过几项关键职能。首先是许可。简单来说，任何机构未经 CBUAE 批准——即获得许可证——均不得在阿联酋境内或从阿联酋提供金融服务

。这甚至适用于仅仅推广金融产品

。这是一个严格的把关过程，包括申请、审查，有时在最终批准前还会有一个“原则性”同意

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。甚至还有关于所有权的规定；例如，银行通常需要至少 60% 的阿联酋所有权

。

一旦获得许可，机构并不会被置之不理。CBUAE 会进行持续的监督与检查

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。其团队，特别是银行监管与审查部（在许多银行总部所在的迪拜拥有大量人员），会持续监控合规情况

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。他们进行现场访问和审计，以检查财务健康状况、风险管理以及对所有法规的遵守情况

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。这些权力范围广泛，甚至允许检查涉嫌未经许可的运营活动

。这种监督是基于风险的，这意味着会更加关注那些潜在风险较高的领域

。

CBUAE 还制定规则（法规与标准）

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。它创建了详细的框架，涵盖了银行必须持有的资本数额、流动性和风险管理、反洗钱 (AML) 和反恐怖主义融资 (CFT)、确保伊斯兰金融的伊斯兰教法合规性以及保护消费者等各个方面

。这些规则旨在实现清晰性、稳定性，并与巴塞尔委员会和金融行动特别工作组 (FATF) 等全球标准保持一致

。需要查找特定规则吗？CBUAE 规则手册是首选的公共资源

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最后，如果规则被违反，CBUAE 拥有强大的执法与处罚权力，2018 年的法律显著增强了这些权力

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。它可以实施各种制裁，从运营限制和巨额罚款到在严重情况下完全吊销许可证

。某些违法行为甚至可能导致监禁

。CBUAE 已经表明其严肃态度，特别是在反洗钱合规方面，必要时会处以巨额罚款并吊销许可证

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。为确保公平，设立了一个独立的申诉与上诉委员会，负责审查对 CBUAE 决定的质疑

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。

支柱 2：引导货币政策与确保金融稳定

除了监管个体参与者，CBUAE 还肩负着管理阿联酋整体货币环境和维护整个金融体系稳定的关键任务

。这两项职责对于可持续经济增长和保持对阿联酋金融业的高度信心至关重要

。让我们来分解一下它是如何管理国家货币供应并保护金融体系的。

在管理阿联酋货币（货币政策）方面，首要目标是稳定

。CBUAE 使用其迪拉姆货币框架来实现这一目标

。其中一个关键因素是阿联酋迪拉姆与美元挂钩，该汇率自 2003 年以来一直固定

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。这意味着 CBUAE 的政策决策通常与美国联邦储备委员会的步调一致

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。CBUAE 董事会及其货币与储备委员会做出最终决定

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。

CBUAE 使用哪些工具？

•

基准利率：这是主要的政策信号，与美联储的利率（IORB，银行准备金利率）挂钩，并作为阿联酋银行间同业隔夜拆借利率的下限

。当基准利率变化时，借贷成本会随之调整

。

•

常备借贷便利：这些工具（如 MLF 和 CMF）允许银行在需要时直接从 CBUAE 隔夜借入准备金，利率略高于基准利率

。你可以把它看作是短期流动性需求的安全阀

。

•

公开市场操作 (OMOs)：CBUAE 使用 OMOs 来微调银行体系的流动性，通过买卖 M-Bills（2021 年推出）等证券，使银行间利率接近基准利率

。这些操作也有助于发展本地债券市场

。

•

法定存款准备金率 (SRR)：银行必须将其存款的一定百分比作为准备金存放在 CBUAE

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。虽然 CBUAE 可以调整这一比率以影响贷款能力，但与市场化工具相比，现在使用频率较低，尽管在 COVID-19 危机期间为支持流动性曾进行过调整

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。

与管理日常货币供应不同的是维护系统安全（金融稳定）的职责

。这涉及到从宏观角度出发——识别和减轻可能动摇整个金融体系并损害经济的风险

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。CBUAE 的金融稳定部 (FSD) 负责这项工作

。他们进行定期风险评估，运用宏观审慎政策来增强系统韧性，并进行压力测试，以观察银行在面临经济衰退或市场崩盘等严重冲击时的应对能力

。令人鼓舞的是，最近的测试表明阿联酋银行体系依然稳健，并且气候风险现已纳入分析范围

。

FSD 还为潜在危机做准备，拥有像疫情期间启动的框架（促成了 TESS 支持计划）

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。透明度至关重要，CBUAE 每年发布《金融稳定报告》(FSR)，详细介绍其评估和发现

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。一个专门的金融稳定政策委员会 (FSPC) 负责监督这些工作，确保系统保持稳定并为应对挑战做好准备

。得益于这些努力，阿联酋银行业普遍保持着强劲的资本水平、盈利能力和流动性

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支柱 3：倡导消费者保护

在阿联酋使用银行或金融服务吗？CBUAE 正积极努力确保你受到公平对待，并且你的利益得到保护

。这不仅仅是一项锦上添花的工作；这是 2018 年法律赋予 CBUAE 的一项明确的法律授权

。为将此付诸实践，CBUAE 于 2020 年底推出了全面的《消费者保护条例》及配套的《标准》(CPS)

。你可以在 CBUAE 规则手册中找到这些公开发布的规则

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该框架为所有持牌金融机构 (LFIs)——银行、金融公司等——在与客户打交道时的行为设定了明确的期望

。核心原则是什么？公平对待、透明度、免受不当行为侵害，以及在出现问题时能够获得有效的投诉解决途径

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。那么，根据这些 CBUAE 规则，你的主要权利有哪些？

你有权获得清晰信息（披露与透明度）。持牌金融机构必须就其产品和服务向你提供清晰、完整、及时且易于理解的详细信息

。这包括所有条款、条件、风险、收益，尤其是所有费用和收费（如贷款的年利率 APR）

。这些信息必须以阿拉伯语和英语提供，并通过所有渠道（分行、在线、应用程序）提供，并且你应该获得合同副本并有足够的时间进行审阅

。通常情况下，如果他们拒绝你的申请，甚至必须告知你原因

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你有权获得公平对待。这意味着持牌金融机构应向你提供适合你情况和需求的产品

。禁止滥用性销售策略、歧视性做法以及设置不合理的转换服务提供商障碍

。他们必须进行负责任的借贷，在提供信贷前检查你的还款能力（通常使用 Al Etihad 信用局的信息）

。此外，任何关于你的信用报告信息都必须准确无误

。员工应接受培训，以你的最佳利益行事，并且禁止误导性或攻击性的策略

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你的数据隐私与安全至关重要。持牌金融机构必须拥有强大的系统来保护你的个人和财务信息免遭滥用或未经授权的访问

。他们通常需要获得你的明确同意才能与第三方共享你的数据，并且必须告知你数据将如何被使用

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。如果发生可能使你面临风险的重大数据泄露事件，他们必须立即通知你和 CBUAE

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。你还有权查看和更正他们持有的你的个人信息

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如果你遇到问题怎么办？你有权获得投诉解决。持牌金融机构必须拥有便捷、公平且及时的投诉处理流程

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。他们需要告知你如何投诉以及预计的处理时间

。如果你对他们的回复不满意，你有权将问题升级

。这可能涉及到 CBUAE 本身或计划中的独立监察专员单位“Sanadak”

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。持牌金融机构还必须跟踪投诉，以发现更广泛的问题

。重要的是，根植这种消费者至上文化的责任始于高层，每家持牌金融机构的董事会和高级管理层都对此负责

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CBUAE 在阿联酋经济中扮演着多方面且绝对至关重要的角色

。它扮演着警惕的监管者、审慎的货币政策管理者、金融稳定的守护者以及消费者权益的倡导者等多重角色

。其工作对于维护金融体系的信任、支持国家可持续增长以及提升阿联酋的整体竞争力至关重要

。随着金融世界的不断发展，CBUAE 持续调整监管格局，积极拥抱现代化和全球最佳实践

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